Ratio de capacité de gain de base
C’est une métrique qui reflète le rapport entre les bénéfices de l’entreprise et ses actifs. Il montre l’efficacité de l’entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs. Par conséquent, le calculateur de base du ratio de capacité de gain aide à vérifier cette efficacité.
De plus, plus le rapport de capacité de gain est élevé, plus il est bon.
Formule
La formule de calcul du ratio de capacité de gain de base est :
Ratio de capacité bénéficiaire de base = EBIT / Actifs totaux
Ou,
Ratio de capacité bénéficiaire de base = Marge bénéficiaire d’exploitation * Ratio de rotation des actifs totaux
Nous devons comprendre que la deuxième formule donnera finalement le même résultat que la première. Comment ? Et regardons comment elle sera convertie en la première.
Marge bénéficiaire d’exploitation = EBIT / Chiffre d’affaires
Ratio de rotation des actifs totaux = Chiffre d’affaires / Actifs totaux
En mettant maintenant les deux formules dans la deuxième formule du ratio de capacité de gain de base, nous obtiendrons la première formule.
Ratio de capacité bénéficiaire de base = (EBIT / Chiffre d’affaires) * (Chiffre d’affaires / Actifs totaux)
C’est-à-dire EBIT / Actifs totaux
Comment calculer à l’aide de la calculatrice?
L’utilisateur n’a qu’à taper les chiffres suivants dans la calculatrice et obtiendra le résultat d’un simple clic sur le bouton calculer.
EBIT
Il s’agit du bénéfice de l’entreprise avant de rembourser les intérêts et les impôts. Les revenus d’exploitation et les revenus hors exploitation en font partie. L’EBIT peut être calculé à l’aide de la formule suivante:
Actif total
On peut facilement obtenir la valeur de l’actif total à partir du bilan.
Exemple
Supposons que Monsieur X, disposant d’un excédent de 65 000 €, souhaite réaliser un investissement. Il est intéressé à investir dans un projet qu’il connaît. Le revenu net estimé du projet est de 275 000 €, les intérêts sont de 35 000 € et l’impôt est égal à 90 000 €. Le total des actifs s’élève à 3 500 000 €.
EBIT = 275 000 + 35 000 + 90 000 = 400 000
Ratio de capacité bénéficiaire de base = (400 000 / 3 500 000) * 100 = 11,43%
Interprétation
Comme dit précédemment, plus le ratio de capacité bénéficiaire de base est élevé, meilleur il est. Il montre simplement l’efficacité de l’entreprise dans l’utilisation de ses actifs. Le ratio de capacité bénéficiaire de base dans l’exemple ci-dessus est relativement bon. Mais on ne peut pas l’affirmer sans comparaison avec un projet similaire ou un secteur similaire.
Précautions
La capacité bénéficiaire de base montre l’efficacité de la performance des actifs de l’entreprise. Mais qu’en est-il ensuite ? Elle ne fournit pas une image claire qui aide à prendre une décision. Elle nécessite une évaluation plus approfondie à l’aide d’autres ratios et outils de comparaison. Le ratio de capacité bénéficiaire de base est un facteur indicatif et non concluant. Et comme d’habitude, il ne doit pas être utilisé de manière isolée.
