Coefficient de variation
Le CV est un outil statistique permettant de définir la variabilité comparative d’un ensemble de données particulier. En d’autres termes, il indique la distribution des points de données autour de la moyenne dans un ensemble de données donné. Elle est calculée en termes de pourcentage (%). Il est utilisé pour comprendre la dispersion relative des données parmi diverses séries de données. Un CV plus faible est toujours préférable. La calculatrice du coefficient de variation est une calculatrice en ligne permettant de calculer rapidement le CV.
Le risque et le rendement sont considérés ensemble pour évaluer la performance d’un portefeuille. Le coefficient de variation est le pourcentage de risque dans le rendement. Disons, par exemple, que le CV du portefeuille A avec un rendement moyen de 25% est de 32%. Cela signifie que le risque probable du rendement est de 8% (c’est-à-dire 25 * 32%). Par conséquent, il aide à sélectionner parmi diverses alternatives d’investissement.
Formule
L’écart-type est divisé à partir du rendement moyen pour calculer le CV. La présentation mathématique de ce dernier est la suivante :
Coefficient de variation (CV) = (σ / x̄) * 100
Où, σ = écart-type
et x̄ = rendement moyen
Comment calculer à l’aide de la calculatrice
La personne qui accède à la calculatrice doit y saisir les données mentionnées ci-dessous :
Rendement moyen
Le rendement moyen peut être calculé sur la base des rendements passés de l’investissement ou du portefeuille ainsi que des rendements futurs attendus. Il s’agit de la moyenne des rendements. Le total des rendements des années passées est divisé par le nombre total d’années faisant l’objet du calcul. Cela permet d’obtenir un rendement moyen à partir des données passées. Alors que le total des rendements futurs attendus multiplié par les probabilités des années respectives est divisé par le nombre d’années en cours de calcul. Cela permettra d’obtenir un rendement moyen à partir des données futures. Il est généralement dénoté par x̄.
Ecart-type
L’écart-type est la volatilité des rendements. Il peut également être calculé sur la base de données passées et futures. Il est désigné par σ. Dans le cas de données passées, il s’agit de la racine carrée du total de (x – x̄)2 divisé par le nombre de périodes. En revanche, en cas de données futures, il s’agit de la racine carrée de la probabilité de (x – x̄)2.
Précautions
Le coefficient de variation étant un outil de comparaison a également quelques limites. En effet, il est moins fiable en cas de volatilité. De même, il n’est pas utile lorsque la moyenne ou le moyen est proche de zéro. Il existe d’autres indicateurs pour des comparaisons similaires, comme, le ratio de Sharpe.
