Ratio de couverture des flux de trésorerie
Le calculateur du ratio de couverture des flux de trésorerie est un outil qui permet de calculer si les flux de trésorerie d’une entreprise provenant de ses activités peuvent rembourser ses dettes. Ce ratio est utile aux créanciers, aux banques, aux investisseurs et aux gestionnaires de l’entreprise pour avoir une idée de la performance financière de l’entreprise.
Le ratio de couverture des flux de trésorerie est un rapport entre les flux de trésorerie d’exploitation et sa dette. Il détermine la liquidité ainsi que la position de remboursement d’une entreprise.
Le ratio de couverture des flux de trésorerie aide les banques à décider si le paiement de la dette courante sera fluide ou non. De même, les créanciers décident d’accorder ou non un crédit et jusqu’à quel point. Il aide également la direction à déterminer si elle doit faire des efforts pour compléter le flux de trésorerie afin d’acquitter les dettes et les engagements courants. En même temps, il indique à la direction quel pourrait être le flux de trésorerie résiduel dont elle dispose pour le redéployer en vue de la croissance ou du paiement de dividendes, etc. Les investisseurs essaient d’évaluer s’ils recevront ou non des dividendes sur leur investissement en considérant l’excédent du flux de trésorerie par rapport aux paiements probables des dettes.
Formule de calcul du ratio de couverture des flux de trésorerie
La formule de calcul du ratio de couverture des flux de trésorerie est :
Ratio de couverture des flux de trésorerie = Flux de trésorerie d’exploitation / Total des dettes payables au cours de l’année
A propos de la calculatrice / Caractéristiques
La calculatrice du ratio de couverture des flux de trésorerie calcule simplement le ratio une fois que l’utilisateur lui fournit les détails suivants :
Flux de trésorerie d’exploitation et dette totale (due pour la période sous calcul)
Calculatrice
Comment calculer à l’aide de la calculatrice
Pour calculer le ratio de couverture des flux de trésorerie à l’aide de la calculatrice, l’utilisateur doit simplement insérer les données suivantes dans la calculatrice :
Flux de trésorerie d’exploitation
Le flux de trésorerie d’exploitation détermine les flux de trésorerie de l’entreprise provenant de ses activités. Ce chiffre peut être obtenu à partir du tableau des flux de trésorerie de l’entreprise. Aussi, la formule pour calculer le flux de trésorerie d’exploitation est la suivante :
Flux de trésorerie d’exploitation = EBIT (+/-) Variations du fonds de roulement (+/-) éléments hors trésorerie – Impôts
Dette totale
La dette totale d’une entreprise comprend les emprunts de l’entreprise. Le montant principal, ainsi que les intérêts dus sur ce montant pour la période calculée, sont à prendre en compte pour le calcul du ratio de couverture des flux de trésorerie.
Exemple de ratio de couverture des flux de trésorerie
Essayons de comprendre le concept de ratio de couverture des flux de trésorerie à l’aide d’un exemple.
Les flux de trésorerie d’exploitation d’une société sont de 50 000 000 euros et la dette totale à payer au cours de l’année s’élève à 23 000 000 euros. Calculez le ratio de couverture des flux de trésorerie.
Ratio de couverture des flux de trésorerie = 50 000 000 euros / 23 000 000 euros = 2,17
Interprétation du ratio de couverture des flux de trésorerie
Le but de trouver le ratio de couverture des flux de trésorerie est d’analyser la situation de liquidité de l’entreprise. Il permet de déterminer si l’entreprise dispose de suffisamment de liquidités provenant de ses activités pour faire face à ses obligations en matière de dettes. Un ratio qui donne 1 ou plus de 1 est considéré comme un bon ratio. Il suggère que les flux de trésorerie de l’entreprise par ses opérations sont suffisants pour rembourser sa dette.
Précautions
Les actionnaires de l’entreprise sont plus préoccupés par les dividendes qu’ils pourraient recevoir contre leur investissement dans l’entreprise. Étant donné qu’ils sont les derniers à obtenir le rendement, ils sont également préoccupés par le ratio de couverture des flux de trésorerie. Car ils ne peuvent espérer obtenir les dividendes que lorsque le flux de trésorerie provenant des opérations est suffisamment largement supérieur aux obligations de la dette et au passif à court terme.
