Investir dans les marchés émergents offre des opportunités de croissance considérables, grâce à l’exposition à des économies en développement à fort potentiel. Les investisseurs doivent donc être conscients des avantages et inconvénients et mener une due diligence approfondie avant d’investir dans des ETF sur les marchés émergents pour tirer parti de leur potentiel tout en gérant les risques associés.
Les caractéristiques des ETF sur les marchés émergents
Les fonds négociés en bourse (ETF) sont un moyen populaire d’accéder aux marchés émergents, car ils offrent une exposition diversifiée à plusieurs secteurs et pays à travers un seul instrument d’investissement. De nombreux ETF suivent des indices boursiers des marchés émergents tels que le MSCI Emerging Markets Index, permettant aux investisseurs de profiter du potentiel de croissance de ces économies tout en limitant le risque lié à l’investissement dans des entreprises individuelles. L’un des principaux avantages est la diversification instantanée. En investissant dans un ETF, les investisseurs obtiennent une exposition à l’ensemble des actions ou obligations contenues dans l’indice sous-jacent, ce qui minimise le risque lié aux performances individuelles de chaque entreprise. De plus, la méthode de pondération utilisée par les indices permet d’accorder une importance plus élevée aux secteurs ou pays les plus prometteurs. Ils offrent une liquidité accrue par rapport aux investissements directs dans les actifs sous-jacents. En effet, ces fonds sont négociés sur les principales bourses mondiales et peuvent être achetés ou vendus facilement au cours de la journée de négociation.
Les risques associés aux ETF
Les marchés émergents peuvent être plus volatils que les économies développées en raison de facteurs tels que la rapidité des changements économiques, les incertitudes politiques et réglementaires, ainsi que les problèmes d’infrastructure et de gouvernance d’entreprise. Cette volatilité peut entraîner de fortes fluctuations à court terme des prix des actions, augmentant le risque pour les investisseurs ayant une perspective à court terme ou une faible tolérance aux pertes. Ces investissements impliquent une exposition aux devises locales par rapport au dollar américain ou à d’autres devises de référence. Les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact significatif sur la rentabilité globale de ces placements, notamment si une devise se déprécie fortement par rapport au dollar et réduit ainsi la valeur des rendements lorsqu’ils sont convertis en dollars.
Diligence raisonnable avant l’investissement
En dépit de ces risques, les ETF sur les marchés émergents offrent un potentiel de croissance important pour les portefeuilles diversifiés. Afin de tirer pleinement parti du potentiel de ces placements, il est primordial de mener une diligence raisonnable approfondie sur les différents fonds disponibles, leurs mécanismes d’exposition aux actions ou obligations sous-jacentes, ainsi que les facteurs de risque spécifiques à chaque économie. Par exemple, il peut être judicieux d’analyser les méthodes de pondération utilisées par les indices sous-jacents pour s’assurer qu’ils alignent avec les objectifs d’investissement et le niveau de risque souhaité. De même, pour minimiser les risques liés aux fluctuations des devises, les investisseurs peuvent envisager d’opter pour des ETF couverts en devise qui réduisent l’exposition aux variations des taux de change.
