Ratio de couverture du service de la dette (DSCR)
Le ratio de couverture du service de la dette détermine la capacité de remboursement de l’emprunteur. Plus ce ratio est élevé, plus la capacité de remboursement de la dette de l’emprunteur est bonne.
La formule pour calculer le ratio de couverture du service de la dette
Pour calculer le DSCR, la formule est la suivante :
DSCR = Revenu net d’exploitation/Services de la dette
Où le calcul du résultat net d’exploitation et du service de la dette se fait comme suit :
Revenu net d’exploitation = PAT + Intérêts + Amortissements + Charges hors trésorerie
Services de la dette = Montant des versements (Intérêts + Remboursement du capital au cours de l’année)
À propos de la calculatrice / Caractéristiques
Cette calculatrice fournit le résultat du DSCR en y insérant simplement les valeurs suivantes.
Revenu net d’exploitation-Services de la dette
Calculatrice
Comment calculer à l’aide d’une calculatrice
Il vous suffit de fournir les données suivantes à la calculatrice :
Revenu net d’exploitation
Le montant du revenu net d’exploitation peut être tiré des états financiers de l’organisation.
Services de la dette
Le montant des services de la dette de l’organisation, c’est-à-dire les emprunts de l’organisation, peut facilement être obtenu à partir de l’état des recettes et des dépenses et du bilan de l’organisation.
Exemple du ratio de couverture du service de la dette
Considérons les détails suivants de la société XYZ ltd.
Particuliers
Montant Revenu net d`exploitation 120 000 euros
Versements de capital au cours de l`année 45 000 euros
Dépenses d`intérêts 20 000 euros
DSCR = 120 000/65 000 = 1.86
Service de la dette = Paiements du capital pendant l’année + Frais d’intérêt = 45 000 euros + 20 000 euros = 65 000
Interprétation du ratio de couverture du service de la dette
Calculer le DSCR ne suffit pas, il faut l’interpréter correctement. Le DSCR doit toujours être supérieur à 1. Plus le ratio est élevé, meilleure est la capacité de service de la dette. Un DSCR inférieur à 1 montre l’incapacité de la trésorerie de l’organisation à servir sa dette. Dans l’exemple ci-dessus, le DSCR est de 1,86, ce qui est supérieur à 1.
Précautions
Un DSCR plus faible signifie-t-il que les banques ne doivent pas accorder le prêt ? Non, la banque va chercher la capacité de gain de l’entreprise ainsi que l’idée de générer des bénéfices plus élevés. Si la banque est satisfaite de l’idée et de la capacité de gain, elle peut augmenter la durée du prêt, ce qui aura pour effet de diminuer le montant des versements et, en fin de compte, d’améliorer le DSCR. Cependant, en fin de compte, la banque souhaite également que le DSCR soit confortable même pendant la période de prêt prolongée. Par conséquent, le DSCR devient un indicateur important pour l’évaluation et l’approbation réussies de la proposition de prêt pour les banques et les institutions financières.
